טופס 1325 למי שסוחר דרך ברוקר זר — שלב אחרי שלב

טופס 1325 הוא נספח ג׳(1) לדוח השנתי של היחיד, ובו מפורטות מכירות של ניירות ערך שלא נוכה עליהן מס במקור, כולל מניות שנסחרו דרך ברוקר בחו״ל. המאמר עובר על העמודות העיקריות של הטופס, מראה מאיפה נלקח כל מספר מקובץ ה־Flex של IBKR ומחשבון Alpaca, ומציג שורה מלאה אחת — מכירה של LRCX — עם כל המספרים.

מה זה טופס 1325 ולמי

טופס 1325 הוא נספח ג׳(1) לדוח השנתי של היחיד. הוא מיועד לפירוט מכירות של ניירות ערך שלא נוכה עליהן מס במקור, ולכן הוא הטופס שמלווה את מי שקונה ומוכר דרך ברוקר בחו״ל — Alpaca, Interactive Brokers (IBKR) או ברוקר זר אחר. ברוקר כזה אינו מנכה מס, והחישוב והדיווח נעשים על ידי המשקיע עצמו. מקרה של ברוקר ישראלי שמנכה מס במקור הוא מקרה אחר, והוא אינו נדון כאן.

הטופס בנוי לפי מכירות: בכל שורה מכירה אחת, מול הקנייה שנסגרת בה. כל הסכומים בו הם בשקלים, ולכן כל עסקה שבוצעה בדולרים מתורגמת לשקלים לפי השער היציג של בנק ישראל בתאריך שלה. ההערות 3 עד 6 לטופס לשנת המס 2025 וחוזר מס הכנסה 10/2025 הם המקור לכל מה שנאמר כאן על עמלות, על המדד ועל הפסדים.

העמודות העיקריות של הטופס

בטבלה מופיעות העמודות העיקריות של הטופס, לפי הסדר שלו: מה כל אחת אומרת, ומאיפה נלקח המספר שבה. המחיר המקורי (א) והתמורה (ד) נבנים מסכומים בדולרים כפול שער יציג, ועמודות ב ו־ג מחושבות משני השערים. הטופס מוגש בנפרד לכל שיעור מס, כפי שכתוב בטופס עצמו.

עמודה	מה היא אומרת	מאיפה המספר
זיהוי מלא של נייר הערך (לפי סדר כרונולוגי של המכירות)	איזה נייר נמכר, ובאיזה סדר נרשמות המכירות	שם הנייר והסימול כפי שמופיעים בדוח הברוקר (ו־ISIN אם יש), למשל LRCX
נרכש טרם הרישום למסחר	סימון לנייר שנרכש לפני שנרשם למסחר; לרוב לא רלוונטי למניה בחו״ל	סימון בטופס עצמו, ולא מספר מקובץ הברוקר
ערך נקוב במכירה (כמות)	כמה יחידות נסגרות בשורה הזו	הכמות בשורת הלוט הסגור ב־IBKR, או בביצועי החשבון ב־Alpaca
תאריך הרכישה	יום הקנייה. הוא קובע איזה שער יציג משמש להמרת העלות	ב־IBKR: OpenDateTime של הלוט. ב־Alpaca: תאריך ביצוע הקנייה
מחיר מקורי (א)	מה שהוצא על הקנייה, בשקלים, כולל עמלת הקנייה ובלי עמלות תקופתיות (הערה 3)	ב־IBKR: CostBasis בדולרים, כפול השער היציג ביום הקנייה
1 + שיעור עליית המדד (ב)	שער יום המכירה חלקי שער יום הקנייה. כשהדולר עלה המספר גדול מ־1, וכשהוא ירד — קטן מ־1	שני שערים יציגים של בנק ישראל: שער המכירה חלקי שער הקנייה
מחיר מתואם (ג = א × ב)	המחיר המקורי כפול המספר שבעמודה ב	חישוב מתוך המחיר המקורי ושני השערים
תאריך המכירה	יום המכירה. הוא קובע את השער להמרת התמורה	תאריך ביצוע המכירה בדוח העסקאות של הברוקר
תמורה (ד)	מה שהתקבל מהמכירה, בשקלים, בניכוי עמלת המכירה (הערה 5)	סכום המכירה בדולרים בניכוי עמלת המכירה, כפול השער היציג ביום המכירה
רווח הון ריאלי	החלק החייב במס	הכלל בחוזר 10/2025, שמופעל על הרווח הנומינלי ועל הסכום האינפלציוני
הפסד הון (ד − א)	ההפסד הנומינלי, כפי שהטופס מדפיס אותו, לפני בדיקת החלק בר הקיזוז	הערה 6 וחוזר 10/2025 קובעים איזה חלק מההפסד הנומינלי בר קיזוז

עמודה ב, "1 + שיעור עליית המדד", היא יחס השערים עצמו: שער יום המכירה חלקי שער יום הקנייה. זה המספר שנרשם בעמודה, ולא היחס פחות 1. עמודה ג, המחיר המתואם, היא המחיר המקורי כפול המספר הזה. מה שנרשם בעמודות הרווח וההפסד תלוי בכיוון השער ובכלל שבחוזר 10/2025. כשהשער עלה והמכירה ברווח, הרווח הריאלי הוא הרווח הנומינלי פחות הסכום האינפלציוני, ולא פחות מ־0: 740 ₪ בדוגמה 1 בחוזר, ו־0 בדוגמה 2 (המקרה השני). השורה לדוגמה בהמשך מראה מקרה אחד של ירידת שער עד הסוף.

הטופס מדפיס בעמודת ההפסד את ההפסד הנומינלי, ולא את החלק בר הקיזוז. החלק בר הקיזוז מההפסד הזה נקבע לפי הערה 6 וחוזר 10/2025, ולכן הסכום המודפס בעמודה אינו בהכרח הסכום שמותר לקזז.

מאיפה לוקחים את המספרים ב־IBKR

ב־IBKR המספרים נלקחים מ־Activity Flex Query בפורמט CSV. השאילתה מורכבת מכמה בחירות:

הנתיב: Performance & Reports → Flex Queries → Activity Flex Query.
הקטע Trades, כשהאפשרויות Executions ו־Closed Lots שתיהן מסומנות.
הקטע Open Positions.
הפורמט CSV, וכותרות העמודות (Include column headers) כלולות — Yes.
התקופה אינה נקבעת בהגדרת השאילתה אלא בהרצה (Run), בטווח Custom Date Range — שנת לוח אחת בכל הרצה.

שלוש עמודות בקובץ נוגעות לטופס:

CostBasis — העלות של הלוט, כולל עמלת הקנייה. זהו המחיר המקורי, לפני ההמרה לשקלים.
FifoPnlRealized — הרווח הממומש בדולרים בחישוב של IBKR, אחרי עמלת המכירה. זהו נתון לבדיקה צולבת ולא עמודה בטופס.
OpenDateTime — מועד הקנייה של הלוט, ולכן התאריך שקובע את שער הקנייה.

שורות ה־Closed Lots הן אלה שמצמידות כל מכירה לקנייה שנסגרה מולה. הקובץ הוא נתוני הברוקר כפי שהם: ההמרה לשקלים לפי השער היציג של בנק ישראל והכלל של הרווח הריאלי אינם חלק ממנו, והם נוספים מעליו.

ומ־Alpaca

ב־Alpaca מקור המספרים הוא רשימת הביצועים של החשבון (fills): כל קנייה וכל מכירה עם תאריך, כמות ומחיר. הדוח ב־Simvestrix קורא את הביצועים האלה ישירות מהחשבון בזמן אמת, ולא מקובץ, ובונה מהם את אותן עמודות. ביצוע קנייה מספק את תאריך הרכישה ואת הכמות, וביצוע מכירה מספק את תאריך המכירה ואת התמורה.

שורה לדוגמה

השורה הבאה היא מכירה אמיתית של מניית LRCX. הקנייה, ב־25.8.2025, בעלות של 104.07 $, כולל עמלת הקנייה, נסגרת במכירה ב־26.1.2026, בתמורה של 219.38 $ נטו אחרי עמלת המכירה. השער היציג ביום הקנייה היה 3.378 ₪ לדולר, וביום המכירה — 3.137 ₪.

שורה בטופס 1325: LRCX, קנייה ב־25.8.2025 ומכירה ב־26.1.2026

מחיר מקורי בדולרים, כולל עמלת קנייה: 104.07 $
שער יציג ביום הקנייה: 3.378 ₪
מחיר מקורי בשקלים (עמודה א): 104.07 $ כפול 3.378: 351.55 ₪
תמורה בדולרים, נטו אחרי עמלת מכירה: 219.38 $
שער יציג ביום המכירה: 3.137 ₪
תמורה בשקלים (עמודה ד): 219.38 $ כפול 3.137: 688.20 ₪
1 + שיעור עליית המדד (עמודה ב): 3.137 חלקי 3.378: 0.928656
מחיר מתואם (עמודה ג): 351.55 כפול 0.928656: 326.47 ₪
רווח נומינלי: 688.20 פחות 351.55: 336.65 ₪
רווח ריאלי — השער ירד, והסכום האינפלציוני השלילי נחשב ל־0: 336.65 ₪

השער ירד מ־3.378 ל־3.137, ולכן המספר בעמודה ב, 0.928656, קטן מ־1. שיעור עליית המדד עצמו, כלומר העמודה פחות 1, הוא מינוס 7.13%: ירידה, אבל לא המספר שנרשם בעמודה. המחיר המתואם, 326.47 ₪, נמוך מהמחיר המקורי ב־25.08 ₪, וזהו הסכום האינפלציוני: סכום שלילי. לפי חוזר 10/2025 (דוגמה 3) סכום אינפלציוני שלילי נחשב ל־0, ולכן הרווח הריאלי שווה לרווח הנומינלי, 336.65 ₪, וכולו חייב במס בשיעור 25%.

המכירה בוצעה בינואר 2026, ולכן היא שייכת למחצית הראשונה של 2026, והמקדמה עליה עד 31.7 של אותה שנה.

טעויות נפוצות

חמש נקודות שבהן שורה בטופס יוצאת שונה ממה שקובעים החוק וההערות לטופס:

שער של יום בלי פרסום (שבת, ראשון או חג ישראלי). בנק ישראל מפרסם שער יציג בימי עסקים (ב׳–ו׳), ועסקה ביום שאין לו שער נמדדת לפי השער שפורסם לאחרונה (הערה 4: "כפי שפורסם לאחרונה לפני היום שבו מדובר").
עמלות. עמלת הקנייה מצטרפת למחיר המקורי ועמלת המכירה מופחתת מהתמורה, ועמלות תקופתיות אינן נכללות באף אחד מהם. מי שמנכה שוב את עמלת המכירה מ־FifoPnlRealized סופר אותה פעמיים, כי IBKR כבר ניכה אותה.
מכירה של חלק מהפוזיציה. כשנקנו כמה מנות של אותה מניה, IBKR (כברירת מחדל) ו־Simvestrix מתאימים מכירה חלקית לפי FIFO, מול הקנייה הוותיקה ביותר. רק החלק שנמכר מאותה קנייה נכנס לשורה, עם חלק יחסי מהמחיר המקורי שלה. כל קנייה נושאת תאריך ושער משלה, ולכן ממוצע של כל הקניות מטשטש אותם. איזו שיטת התאמה נכונה במקרה מסוים היא שאלה לרו״ח.
שנת המס מול שנת הפלטפורמה. שנת המס בישראל היא שנת הלוח, ודוח שהפלטפורמה מפיקה לתקופה אחרת אינו חופף אותה. ב־IBKR התקופה נבחרת בכל הרצה בנפרד. מכירה בינואר 2026, כמו זו שבשורה לדוגמה, שייכת לשנת המס 2026 גם אם הקנייה בוצעה ב־2025.
המקדמה החצי־שנתית. על מכירות בחודשים ינואר–יוני המקדמה עד 31.7 של אותה שנה, ועל מכירות בחודשים יולי–דצמבר עד 31.1 של השנה שלאחר מכן (סעיף 91(ד)). מי שמסתכל רק על מועד הדוח השנתי מחמיץ את שני המועדים האלה.

איך Simvestrix ממלא את זה בשבילך

הדוח המלא ב־Simvestrix בונה את השורות האלה. הוא קורא את העסקאות מ־Alpaca או מקובץ ה־Flex של IBKR, מתאים מכירות לקניות לפי FIFO, מתרגם כל עסקה לשקלים לפי השער היציג של בנק ישראל בתאריך שלה, ובונה שורה לכל קנייה שנסגרה, עם הכלל שהופעל. מהדוח אפשר לייצא את גיליון 1325, והייצוא כלול ב־Pro. ההגשה עצמה נשארת של המשקיע. את השורה שבדוגמה אפשר לבדוק גם במחשבון, שמחשב מכירה אחת וללא הרשמה.

שאלות נפוצות

חייבים טופס 1325 אם הברוקר זר?

טופס 1325 מיועד, בין השאר, ליחיד שלא נוכה לו מס כחוק, וברוקר זר אינו מנכה מס ישראלי. הטופס הוא הנספח לדוח השנתי שבו מפורטות מכירות שלא נוכה עליהן מס, ומי שמכר דרך ברוקר כזה מפרט את המכירות בנספח הזה בעצמו. אם חלה עליו חובת הגשה בשנה מסוימת, ומה בדיוק נדרש ממנו, זו שאלה פרטנית ששייכת לרו״ח.

מה אם קניתי בכמה פעמים?

לכל קנייה יש תאריך ושער משלה, ולכן מכירה שנסגרת מול כמה קניות נפרשת על כמה שורות: שורה לכל קנייה, עם המחיר המקורי, העמודה "1 + שיעור עליית המדד" והמחיר המתואם שלה. הדוח ב־Simvestrix מתאים קניות ומכירות לפי FIFO, כלומר הקנייה הוותיקה ביותר נסגרת ראשונה. בקובץ ה־Flex של IBKR הלוטים הסגורים (Closed Lots) כבר מפורטים, וכל אחד עם OpenDateTime משלו.

באיזה נספח לדוח השנתי מופיע טופס 1325?

טופס 1325 הוא נספח ג׳(1) לדוח השנתי, הפירוט לכל מכירה.

מה עושים עם מכירה בהפסד?

לפי חוזר 10/2025 הפסד הון נבדק בשני שלבים: קודם מחשבים אותו בערכים נומינליים, ואחר כך מבודדים את החלק שאילו היה רווח היה חייב במס, ורק הוא בר קיזוז. אם השער עלה, כל ההפסד הנומינלי בר קיזוז (דוגמה 2, המקרה הראשון: 440 ₪). אם השער ירד, מנטרלים את הסכום האינפלציוני השלילי (דוגמה 4: 640 פחות 300 הם 340 ₪). הערה 6 לטופס קובעת: "הפסד הון בר קיזוז הינו הפסד הון הניתן לקיזוז בתנאי שאילו היה רווח הון היה מתחייב במס". העמודה "הפסד הון" בטופס מציגה את ההפסד הנומינלי, והחלק בר הקיזוז נקבע לפי הכלל הזה.

איך מחשבים את העמודה "1 + שיעור עליית המדד"?

מחלקים את שער יום המכירה בשער יום הקנייה, והתוצאה נרשמת בעמודה כמות שהיא, בלי להחסיר 1. בשורה של LRCX: 3.137 חלקי 3.378 הם 0.928656. עמודה ג, המחיר המתואם, היא המחיר המקורי כפול המספר הזה: 351.55 ₪ כפול 0.928656 הם 326.47 ₪.

אילו עמלות נכנסות לטופס?

עמלות התנועה בלבד. לפי הערה 3, המחיר המקורי הוא הסכום שהוצא לרכישת הנייר "בתוספת עמלות התנועה … לא כולל עמלות תקופתיות", ולפי הערה 5 התמורה היא "בניכוי עמלות התנועה". בקובץ של IBKR, CostBasis כולל את עמלת הקנייה, ו־FifoPnlRealized כבר נטו אחרי עמלת המכירה, אך הוא נתון לבדיקה צולבת ולא עמודה בטופס.

צריך קובץ Flex נפרד לכל שנה?

הרצה אחת לכל שנת לוח, מאותה שאילתה שמורה. התקופה נבחרת בהרצה (Run) ולא בהגדרת השאילתה, בטווח Custom Date Range. שנת המס בישראל היא שנת הלוח, ולכן כל הרצה מכסה שנת לוח אחת, וההגדרה של השאילתה עצמה נשארת זהה.

מקורות

Simvestrix מפיקה אומדן וחישובי עזר לפי נתוני המסחר וכללי חישוב מוגדרים. זה לא ייעוץ מס ולא תחליף לרואה חשבון או ליועץ מס.

מדריכים קשורים

נסה במחשבון — מכניסים קנייה ומכירה, רואים את הרווח הריאלי