מדדים מול מניות בודדות

🧺 מדדים מול מניות בודדות

אחת ההחלטות הראשונות של כל משקיע היא:
האם להשקיע ב־מדד רחב (ETF) או לבחור מניות ספציפיות בעצמו.
שתי הגישות לגיטימיות – אבל שונות מאוד ברמת הסיכון, הזמן והידע הנדרש.

📈 מה זה מדד?

מדד הוא קבוצה של מניות שמייצגת מגזר, שוק או גודל מסוים.
לדוגמה:

• S&P 500 – 500 החברות הגדולות בארה"ב.
• ת״א 125 – 125 החברות הגדולות בבורסה בת״א.
• NASDAQ 100 – חברות הטכנולוגיה הבולטות.

כאשר המדד עולה – פירושו שמרבית המניות שבו עלו.
המדד הוא כמו ממוצע משוקלל של ביצועי החברות.

💰 מה זה ETF (תעודת סל)?

ETF (Exchange Traded Fund) הוא מוצר השקעה שעוקב אחרי מדד.
במקום לקנות 500 מניות בעצמך, אתה פשוט קונה יחידה אחת של ETF שמכילה את כולן.

לדוגמה:
קניית ETF של S&P 500 = קניית חלק קטן מכל אחת מהחברות במדד.

יתרון: פיזור רחב, עמלות נמוכות וניהול פשוט.
חסרון: לא ניתן “להכות את השוק” – אתה רק עוקב אחריו.

⚖️ מניות בודדות לעומת מדדים

🧠 מתי לבחור כל אחת?

• אם אתה משקיע מתחיל או חסר זמן – מדדים (ETF) הם פתרון מושלם.
• אם אתה סוחר פעיל שמחפש הזדמנויות ספציפיות – מניות בודדות מתאימות לך.
• רבים בוחרים שילוב:
  מדד ל־80% מהתיק, ומניות בודדות ל־20% “התבלין” עם פוטנציאל.

🧩 מה זה Tracking Error?

Tracking Error הוא הפער בין ביצועי ה־ETF לבין המדד עצמו.
הוא נגרם בגלל עמלות, מיסוי, או עיכוב במסחר.
לרוב הוא קטן (0.1%–0.5%) – אך חשוב להבין שהוא קיים.

💬 דוגמה מהמציאות

נניח שאתה משקיע 10,000 ₪:

• באופציה א’: ב־ETF על מדד ת״א 125 – פיזור על פני כל החברות.
• באופציה ב’: בשלוש מניות בודדות (למשל טבע, בזק ואלביט).

לאחר שנה:

• המדד עלה ב־8%.
• טבע ירדה ב־15%, בזק עלתה ב־10%, אלביט עלתה ב־5%.
  הביצועים שלך יהיו ממוצע של שלושתן – כנראה נמוך מהמדד.

תזכור: מדד נועד להקטין סיכון, לא למקסם רווח.

🧠 טיפ חשוב

פיזור הוא החבר הכי טוב של המשקיע הסבלני.
הוא לא מבטל סיכון – אבל מפחית את ההשפעה של טעות אחת גדולה.
כשאתה בונה תיק, תחשוב לא רק על מה ירוויח – אלא על מה יגן עליך כששוק יורד.

💬 תרגול מעשי

1. בחר ETF (למשל SPY או ת״א 125) ומניה בודדת שאתה מכיר.
2. השווה את התנודתיות שלהן בשלושת החודשים האחרונים.
3. איזו מהן הייתה רגועה יותר?
4. האם היית ישן טוב יותר עם ETF או עם מניה אחת?

🧮 שאלון קצר

1️⃣ מה היתרון המרכזי של ETF?
➡️ פיזור סיכון רחב וניהול פשוט.

2️⃣ מהו החיסרון של השקעה במדד בלבד?
➡️ קשה “להכות את השוק” – תשואה ממוצעת.

3️⃣ מה המשמעות של Tracking Error?
➡️ פער קל בין ביצוע ה-ETF למדד עקב עלויות.

4️⃣ מה עדיף למשקיע מתחיל?
➡️ מדדים רחבים (ETF) – פחות תנודתיים, נוחים לניהול.