איזון תקופתי (Rebalancing)

⚖️ איזון תקופתי (Rebalancing)

עם הזמן, חלקים בתיק עולים יותר מאחרים –
כך נוצר Drift, כלומר סטייה מהמשקולות המקוריות.
איזון תקופתי הוא הדרך להחזיר את התיק למסלול.

🧩 למה לאזן?

• לשמור על רמת סיכון יציבה.
• למנוע מצב שבו מניה אחת שולטת בתיק.
• לנעול רווחים מנכסים שעלו ולהזרים לאלו שירדו.

Rebalancing הוא בעצם “לקנות בזול ולמכור ביוקר” באופן שיטתי.

🔁 מתי לאזן?

יש שתי גישות נפוצות:

1. תקופתית: פעם ברבעון, חצי שנה או שנה.
2. לפי סף: כאשר נכס חורג מהמשקל המקורי ביותר מ־5–10%.

⚙️ דוגמה

אם יעד ETF הוא 50% בתיק ועלה ל־60% →
מוכרים חלק ממנו וקונים מניות/אג"ח שחסרות.
כך מחזירים את התיק למשקולות המקוריות.

🧠 טיפ חשוב

אל תאזן מתוך רגש ("זה נראה יקר מדי").
קבע כלל ברור ושמור עליו.
איזון עקבי מונע דרמות ומייצר משמעת.

💬 תרגול מעשי

1. בנה תיק מדומה עם 3 נכסים.
2. תריץ סימולציה שנתית – פעם עם איזון רבעוני, פעם בלי איזון בכלל.
3. השווה תשואה, Drawdown ותנודתיות.

🧮 שאלון קצר

1️⃣ למה חשוב לבצע Rebalancing?
➡️ כדי לשמור על רמת הסיכון והמבנה המקוריים של התיק.

2️⃣ מה הסיכון באיזון תכוף מדי?
➡️ עלויות ומיסוי גבוהים מדי.

3️⃣ מה המשמעות של Drift?
➡️ סטייה של משקולות הנכסים מהיעדים המקוריים.